Synthèse
La fonction financière a pour rôle d’assurer à l’entreprise les ressources financières dont elle besoin.
Pour cela, elle va récolter les informations financières de l’entreprise, à l’aide de la comptabilité générale et de la comptabilité analytique pour ensuite les analyser grâce à l’analyse financière afin de permettre une bonne gestion financière de l’entreprise.
Les rôles de la fonction financière sont donc :
- d’assurer la solvabilité de l’entreprise
- de rechercher la rentabilité de l’entreprise
L’analyse financière peut se faire à partir de ratios. Les ratios sont des rapports entre deux valeurs qui caractérisent l’activité de l’entreprise, ces valeurs sont extraites du bilan ou du compte de résultats.
Les principaux ratios mesurant la solvabilité de l’entreprise sont :
- Le ratio d’indépendance financière : Capitaux propres / Total passif
- Le ratio de solvabilité : capitaux propres / Dettes envers les tiers
Les principaux ratios mesurant la rentabilité de l’entreprise sont :
- Le ratio de rentabilité économique : résultat de l’exercice / actifs immobilisés
- Le ratio de rentabilité commerciale : résultat de l’exercice / chiffre d’affaires
- Le ratio de rentabilité financière : résultat de l’exercice / capitaux propres
Le cycle d’exploitation est donc l’ensemble des opérations réalisées, de l’achat à la vente du produit. La durée du cycle d’exploitation varie suivant les entreprises. Le cycle d’exploitation se compose du :
L’analyse du cycle d’exploitation se fait par l’étude du Fonds de Roulement, du Besoin en Fonds de Roulement et de la Trésorerie.
- Le Fonds de Roulement est la marge de sécurité qui permet de faire face aux remboursements des dettes à court terme.
- Le Besoin en Fonds de Roulement représente la somme nécessaire à l’entreprise pour financer son cycle d’exploitation.
- La trésorerie est le montant des disponibilités à vue ou facilement mobilisables possédées par l’entreprise, de manière à pouvoir couvrir les dettes qui arrivent à échéance