La trésorerie est le montant des disponibilités à vue, ou facilement mobilisables, possédées par l’entreprise, de manière à pouvoir couvrir les dettes qui arrivent à échéance.

Le fond de roulement étant une marge de manoeuvre dégagée par l’entreprise afin de faire face à tout remboursement de passif liquide, la trésorerie est la différence entre la marge de sécurité (FR) de l’entreprise et le besoin de financement de son cycle d’exploitation (BFR) :

 

Trésorerie  =  Fonds de Roulement  –  Besoin en Fonds de Roulement.

 

Trois cas de figure peuvent se présenter :

• la Trésorerie nette de l'entreprise est positive :

Dans ce cas, les ressources financières de l'entreprise sont suffisantes pour couvrir les besoins (soit Fond de roulement > besoin en Fonds de roulement), ce qui signifie que la situation financière de l'entreprise est saine est qu'elle est même en mesure de financer un surcroît de dépenses sans recourir à un emprunt.

• La Trésorerie nette de l'entreprise est nulle :

Dans ce cas, les ressources financières de l'entreprise suffisent juste à satisfaire ses besoins (Fond de roulement = Besoin en Fonds de roulement).  La situation financière de l'entreprise est équilibrée mais celle-ci ne dispose d'aucunes réserves pour financer un surplus de dépenses que ce soit en terme d'investissement ou de d'exploitation.

• La Trésorerie nette de l'entreprise est négative :

Dans ce cas, l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources financières pour combler ses besoins.  Elle doit donc recourir à des financements supplémentaires à courts termes (découverts bancaires...) pour faire face à ses besoins de financement d'exploitation.  Il y a donc un risque financier à court terme si l'entreprise ne parvient pas à accroître rapidement ses ressources financières à long terme, ou à limiter ses besoins d'exploitation à court terme.

Exercices résolus :

• Vous trouverez un premier exemple de calcul de trésorerie ici.
• Vous trouverez un deuxième exemple de calcul de trésorerie ici.

Résolution de l'exercice du deuxième exemple sous forme de vidéo :